🤜🏼📊🤛🏼 El 95% de Empresas Cotizadas son Small Caps
¡Buenas!
Seguimos con esa famosa rotación de los inversores desde empresas más grandes y (principalmente tecnológicas) hacia empresas de pequeña capitalización (small caps):
Esto lo puedes ver de forma más clara si analizas las dos últimas grandes correcciones que hemos visto los últimos años:
La Crisis Financiera de 2008
Y en la Crisis Sanitaria de 2020
Mañana haremos una masterclass en directo de análisis y valoración de small caps (más abajo te cuento)
Fase 1: Pánico
En momentos de pánico en bolsa → Todo cae.
El miedo se apodera de los inversores y los medios de comunicación (que además es lo que vende),
Las empresas empiezan a reducir expectativas y a los inversores les entra el pánico,
Los fondos de inversión rotan sus carteras hacia activos de menor riesgo como la Renta Fija (Bonos) y hacia activos refugio como el oro,
Todo cae, porque ante la incertidumbre → Todos venden:
Recuerda que, a corto plazo la bolsa es pura y estricta psicología de masas → Sobre todo, en momentos de pánico y euforia.
Fase 2: Empresas Estables y de Calidad
Durante ese sentimiento negativo en los mercados…
Las primeras acciones que atraen inversores son las empresas más “estables” de mayor calidad.
Debido a su estabilidad y resiliencia lleva a los inversores a priorizarlas inicialmente.
Aquí tendríamos los ejemplos típicos de empresas de sectores ligados al consumo básico como Procter and Gamble o Walmart
O empresas del sector salud como Johnson & Johnson.
Y otras empresas con resiliencia a los ciclos económicos como Coca-Cola o McDonald’s:
Poco después o incluso al mismo tiempo que en el paso anterior, se produce el llamado “Flight to Quality”
Donde, en este caso…
Los inversores de bolsa se sienten seguros también en empresas líderes con grandes ventajas competitivas como Amazon, Alphabet, Apple, Microsoft, Meta...
Al ser más líquidas, estables y solventes al estar mejor gestionadas y tener mejor accesos a financiación→ Son percibidas con un menor riesgo
Y, como nada es eterno, ese sentimiento negativo se va reduciendo con el tiempo:
Fase 3: Grandes Empresas (Big Caps)
Poco después, a medida que se va instaurando la confianza:
Los inversores empiezan a entrar de nuevo en otras grandes empresas,
Empiezan a entrar inversiones en índices, por parte de inversores y fondos de inversión.
Los gestores de carteras tienden a incrementar posiciones en renta variable a través de índices
O exponiéndose directamente a estas grandes empresas.
Eso hace que los principales índices de bolsa → Se empiecen a recuperar de nuevo:
Fase 4: Empresas Medianas (Mid Caps)
La recuperación de las Pequeñas y Medianas Empresas depende en mayor medida de la recuperación general de la demanda y la confianza del consumidor,
Esto puede tardar más en estabilizarse después de una recesión.
Una vez que se ha establecido una tendencia positiva en las grandes empresas
Y la recuperación económica se percibe como más segura y sostenida…
→ Los inversores empiezan a fijarse en empresas con un tamaño algo más reducido, con grandes oportunidades de crecimiento.
Lo que podríamos llamar: Empresas Medianas o “Mid Caps”:
Los inversores buscan mayores rendimientos y están dispuestos a asumir más riesgo,
Y esto impulsa la demanda de acciones de estas medianas empresas
Y, más tarde → De las más pequeñas:
Fase 5: Pequeñas Empresas (Small Caps)
Una vez el entorno es más positivo para economía de cara a futuro y las bolsas llevan tiempo subiendo gracias a las grandes empresas,
Donde los inversores llevan meses o años obteniendo buenos retornos en bolsa,
Los analistas incrementan las estimaciones de crecimiento de los beneficios y siguen siendo optimistas a futuro…
Las pequeñas empresas (Small Caps) que en habían estado olvidadas y cotizando a múltiplos de valoración atractivos → Empiezan a coger el protagonismo:
¿Donde Estamos Ahora?
Y aquí te lo expliqué con más detalle en mi canal de YouTube.
Los últimos años hemos estado viviendo esas primeras 4 fases, y recientemente dadas las expectativas bajadas de tipos de interés de la Fed.
Y las recientes bajadas de tipos del BCE…
Todo indica que estamos empezando a ver como entramos en esa 5ª fase:
Las pequeñas empresas están empezando a coger protagonismo y los inversores están empezando a rotar sus carteras hacia este tipo de compañías.
¿Y ahora qué?
Se vuelve más importante que nunca aprender a analizar y valorar estas pequeñas empresas.
Claro, que te voy a decir yo, que me dedico a eso…
Los motivos te los conté en esos análisis que te he comentado antes,
Pero es que realmente… Esto siempre es así:
Porque solo el 5% de las empresas que cotizan en bolsa → Tienen un valor superior a 5.000 millones de dólares
Es decir, que el 95% de las casi 70.000 empresas cotizadas en las bolsas de todo el mundo → Son Small Caps
Estas empresas que, en ocasiones, no son cubiertas por pocos o ningún analista,
Donde los grandes fondos de inversión no pueden comprar por su tamaño,
Que son percibidas con un mayor nivel de riesgo,
Pero según Warren Buffett son la mejor opción para hacer crecer tu ahorro a largo plazo.
Por tanto:
Saber analizar y detectar las mejores oportunidades hará marcar la diferencia y ganar confianza en tu toma de decisiones
Y como emprendedor o empresario, siempre es fundamental conocer el estado del negocio para una correcta planificación y toma de decisiones estratégicas.
Mañana a las 17h (en Directo) → Masterclass Análisis de Small Caps
Mañana lunes a las 17h (hora española) para los socios/as de Evolitik Pro haremos una masterclass específica para analizar y valorar este tipo de empresas más pequeñas:
🎯 Repaso de las claves al analizar cuentas financieras (Balance, Cuenta de Resultados y Cuenta de Cash Flow)
🎯 Con las claves y ajustes necesarios para este tipo de empresas,
🎯 Claves para evitar algunas trampas en las que puedes caer,
🎯 Como analizar empresas que no generan beneficios,
🎯 Y de dónde podemos extraer toda esa información necesaria.
🎯 Como aplicarlo a empresas no cotizadas.
Todo esto y sin contar las preguntas que irán surgiendo.
Si no puedes acudir al directo, tranqui, porque quedará grabado y podrás acceder siempre que quieras desde un enlace único y entrando con tus claves en la web de Evolitik.
El directo es mañana a las 17h,
Recibirás un enlace para poder unirte si estás suscrito/a a Evolitik Pro antes de mañana a las 16h (una hora antes)
Puedes entrar a Evolitik Pro aquí 👇
Bonus Evolitik Pro
Si no estás suscrito/a todavía → Al suscribirte ahora a Evolitik Pro👇
Recibes como bonus el análisis que hicimos recientemente estudiando los 42 mejores fondos de inversión que invierten en Small Caps de EEUU:
🎯 Verás cuáles son estos 42 mejores fondos de inversión para invertir en small caps,
🎯 Analizamos en qué empresas coinciden más entre ellos,
🎯 Analizamos algunas de ellas,
🎯 Explicamos por qué otras no lo son tan interesantes ahora,
🎯 Aprenderás a analizar y valorar small caps usando como ejemplo el análisis de la empresa que más me gusta entre todas ellas,
🎯 Extraemos las lecciones y aprendizajes de todo ello.
Siempre recibes las versiones del análisis escrito ✍🏼 y la versión audio 🎧 (escrito y narrado por mí mismo).
💡 Prepárate para desbloquear tu potencial:
Transformando la información en estrategia,
Datos, en decisiones.
Y empresas… En imperios.
Te veo dentro :)
Cristian
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