🤜🏼📊🤛🏼 ¿Tesla cae un -60% comprar acciones?
¿Comprar acciones de Tesla? | Plantilla definitiva
¡Buenas!
El otro día estuvimos viendo por encima varias valoraciones sobre las acciones de Nike NKE 0.00%↑ después de su caída de un -50%
Hice un pequeño vídeo en Instagram explicando la caída y un seguidor escribió si podía hacer lo mismo con Tesla TSLA 0.00%↑ :
Si… Lleva cerca de un 60% de caída:
Voy a ir rápido también, pero te va a servir para ver parte de lo que verás en el Programa de Valoración de Empresas con Ejemplos Reales
Esto será en directo como te comenté y lo haremos a principios de mayo cuando vuelva por España de mi “retiro de productividad” por Bali,
Tienes más info de ese Programa en ese enlace de arriba
El martes te contaré más.
Vamos con Tesla:
¿Cuánto Podría Valer Tesla?
Vamos a seguir los mismos pasos que con el caso de Nike, tenemos que hacer algunas estimaciones de los beneficios ajustados (generación de caja) que esperamos que puede tener la empresa los próximos años:
Con la plantilla excel que recibirás en ese programa, podrás aproximarlo de forma sencilla:
Ahora que tenemos esos beneficios, podemos traerlos a día de hoy y hacer unos ajustes que te comentaré,
Lo que llamamos Descuento de Flujos de Caja Libre y que acordamos que tú y yo lo llamaríamos “Valoración Pro”
Pues haciendo esta Valoración Pro, las acciones deberían valer lo siguiente:
Si, unos 98 pavos,
Y aún después de la caída cotiza a 178$
¿Entonces Tesla sigue cara un 45% por encima de lo que debería valer?
No.
Bueno sí, pero en base a esta valoración pro,
Pero Tesla es una de las empresas que no deberíamos analizar con este método
Entenderás por qué en el programa
… Pues lo busco por internet.
Si vas a Google y escribes: “Tesla DCF Valuation”
Te saldrán páginas que te hacen esta valoración y a ellos les sale un potencial del 22,7%:
Y el problema es que si te fijas bien en las estimaciones, verás algo que chirría un poco y que deberías tener en cuenta a la hora de analizar estos resultados
Estas plataformas hacen cálculos automatizados y en ocasiones muestran datos incoherentes
Y evidentemente a detectar esto, también lo verás en ese programa
Vamos a ver con una Valoración por Múltiplos
De media, lo que ha ido valiendo Tesla en bolsa ha sido equivalente a unas 8,8 veces los ingresos que se estimaba que la empresa iba a generar el año que viene,
Y a unas 42 veces ese Beneficio antes de impuestos ajustado o Ebitda que se ha ido estimando para el año siguiente,
Y si nos ponemos exquisitos… A unas 116 veces esa Generación de Caja (FCF) que se estima para el año que viene.
También verás en ese programa dónde encontrar esto y, sobre todo, cómo interpretarlo bien y no caer en trampas
Si aplicamos esos múltiplos a nuestras estimaciones, quedaría algo así:
Vaya… Otra vez igual que con Nike.
Es decir,
¿Que ahora realmente podría valer un 40% más?
Tampoco,
Porque aquí sí que hay que tener algo fundamental en este tipo de empresas.
Cosas que suelen pasar
Y cosas que pueden estar pasando y deberías saber detectar
Eso te hará ahorrarte muchos errores y ganar mucha pasta si sabes usarlo bien a largo plazo.
Y, sobre todo, te hará ahorrarte perder dinero y tiempo en este tipo de casos
Veremos como tratarlos también y como detectarlo.
Más cosas que podrías Analizar
Esa misma plantilla, una parte nos calcula automáticamente lo qué está descontando el precio actual de las acciones de Tesla:
Podríamos analizar si alguno de esos escenarios que descuenta la acción y que, podrían justificar el precio actual al que cotiza, tiene sentido que se cumplan o no.
Evidentemente lo veremos también
En el caso de Tesla ves que, por ejemplo, debería generar casi el doble de beneficios para justificar su valoración
Pero aquí hay más cosas que ver…
¿Entonces qué?
Esta empresa se diría que cotiza más por “Narrativas” o por la historia que se genera alrededor de ella, que por sus propias “estimaciones razonables”
Además de sus ventajas competitivas, que difícilmente se pueden aflorarse en números
Pero hace que Tesla cotice siempre por encima de sus comparables,
Su precio depende mucho del sentimiento de mercado de los inversores,
Se exageren al alza sus noticias positivas.
Y por tanto también:
Se magnifique el sentimiento negativo ante malas noticias.
Por este motivo,
A no ser que tu pensamiento sea una convicción a largo plazo con Tesla, en mi opinión, los puntos de entrada deberían ser:
Cuando la tendencia del precio acompañe,
O incluso cuando mínimamente haya asentado un suelo en la caída.
Si no, en el caso de haber otra caída del 30-40% → Has visto como incluso la empresa podría seguir estando cara.
Por eso es normal que veas este tipo de noticias:
Otra cosa es que en ocasiones deberíamos hacer incluso lo contrario de lo que digan los analistas.
Pero eso da ya para nota.
De momento, mucho ojo al valorar este tipo de empresas.
→ Veremos más ejemplos
Sobre el Programa
Esa plantilla se rellena en menos de 5 minutos por cada empresa, con datos que encuentras gratis y te da todo eso y más que iremos viendo.
La usaremos durante el programa y la daremos como bonus para que lo uses en tu caso con lo aprendido
Te ayudará a:
Tomar decisiones basada en datos, sabiendo interpretar el resultado
Coger confianza sobre:
Cuándo comprar o vender → Sabiendo tomar decisiones.
Saber cómo actuar → Si tus acciones bajan o suben un 10-20% o más
Entre otras cosas que te he ido contando y te iré contando.
¿Está disponible ya?
No…
Será a partir de este martes que viene :)
Mientras, en EVOLITIK PRO, nada más entrar, recibes como bonus el Análisis de Monster Beverage que, por sí solo, como te he dicho alguna vez, es un curso de análisis, valoración y proyecciones financieras.
Además, próximamente enviaremos la valoración de “la accción prohibida”.
Fuerte abrazo,
Cristian
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