🏅🤜🏼📊🤛🏼 OnlyFans | Viciosamente Escalable
Análisis a fondo, valoración y próximos pasos de este controvertido imperio digital
El ANÁLISIS COMPLETO está disponible solo para algunos socios de EVOLITIK PRO
¡Buenas!
Antes de que me digas nada…
Lo sé, se me ha ido la olla,
… Pero que te cagas.
Quise hacer algo “sencillito” sobre OnlyFans porque no iba muy bien de tiempo,
Pensaba explicar únicamente las claves de su brutal modelo de negocio y lo que le hace generar tanto dinero además de algunos problemas que enfrenta la empresa
Pero se me ha ido un poco de las manos (como suele pasar) y ha acabado saliendo un análisis muy completo con valoración y proyecciones financieras incluidas
Incluso he acabado dividiéndolo en 2 podcasts,
Uno de Análisis y lecciones de análisis
Y otro para la Valoración y lecciones de Valoración y Finanzas Corporativas
Quizás este sea uno de mis análisis favoritos de los que he compartido hasta ahora,
Más que nada por la cantidad de lecciones y aprendizajes que esto nos deja y que verás resumidos al final
Cuando digo “brutal modelo de negocio” no tengo por qué referirme a la actividad,
Que sé que es un tema controvertido…
Me refiero a la forma en la que consigue generar elevadas rentabilidades y márgenes y cómo es capaz de absorber un brutal crecimiento que además viene sin invertir en marketing
Voy a ir directamente al grano porque hay muchas cosas que analizar:
ESTO ES LO QUE VERÁS EN ESTE ANÁLISIS
MODELO DE NEGOCIO
🎯 Datos Rápidos
🎯 ¿Qué hace OnlyFans?
🎯 ¿Pero de dónde sale la pasta?
🎯 También está intentando más movidas…
🎯 Lecciones sobre modelo de negocio
ONLYFANS EN CIFRAS
🎯 Usuarios y Creadores
🎯 Ingresos y Crecimiento
CLAVES DEL CRECIMIENTO DE ONLYFANS
🎯 Nicho
🎯 Seguridad
🎯 Estructura de Ingresos Atractiva para Creadores
🎯 Publicidad “Gratis”
🎯 Diversificación
🎯 Otras claves de Crecimiento
🎯 Covid, el Catalizador Clave
NEGOCIO Y GESTIÓN
🎯 Gastos y Beneficios
🎯 Viciosamente Escalable
🎯 ¿Qué hace OnlyFans con el dinero que gana?
¿NADIE QUIERE INVERTIR EN ONLYFANS?
🎯 OnlyFans prohibe su contenido más “explícito”
🎯 ¿Para qué quieren inversores?
🎯 ¿OnlyFans a Bolsa…?
🎯 El pasado de Leonid Radvinsky
🎯 Próximos pasos de OnlyFans
VALORACIÓN
🎯 Consideraciones
🎯 Estimación del Beneficio Futuro
🎯 Estimación de la Tasa de Descuento o WACC
🎯 Estimación de la Tasa de Crecimiento del Beneficio
🎯 Valoración Rápida por Descuento de Flujos
🎯 Valoración por Múltiplos Comparables – Clave
🎯 Estimación de Ingresos y Ebitda de OnlyFans
🎯 Valoración por Múltiplos Comparables: Ingresos
🎯 Valoración por Múltiplos Comparables: EBITDA
🎯 Resumen de las Valoraciones
LECCIONES Y APRENDIZAJES
🎯 Lecciones y Aprendizajes de ANÁLISIS 🔎
🎯 Lecciones y Aprendizajes de VALORACIÓN 📊
🎯 Lecciones y Aprendizajes de FINANZAS CORPORATIVAS 🚀
Es brutal la de valor que vas a recibir…
Y te garantizo que esto no lo tienes explicado ni resumido en ningún otro sitio,
Ni siquiera en ChatGPT jaja
Si te gusta este tipo de contenido, agradezco tu like, siempre me alegra ver que estás al otro lado apoyando todo esto :)
Espero que tantos días de esfuerzo te sean de valor,
Pero no me enrollo más…
Y vamos al meollo👇
DATOS RÁPIDOS
Año fundación: 2016 (Londres, Reino Unido)
Fundador: Tim Stokely
CEO: Keily Blair (desde julio de 2023)
Actual Propietario: El polémico empresario estadounidense de origen ucraniano relacionado con el mundo del contenido adulto Leonid Radvinsky compró el 75% en 2018 (no se sabe por qué cifra)
Nombre de la empresa matriz: Fenix International Limited
MODELO DE NEGOCIO
OnlyFans es una plataforma que permite a creadores de contenido monetizar su trabajo ofreciéndoselo a sus seguidores a cambio de una suscripción mensual
También permite hacer contenido personalizado para esos seguidores a cambio de un precio pactado entre ellos en cada caso
La plataforma se ha diferenciado conectando a usuarios interesados en contenido privado adulto con creadores de contenido sobre ello
¿Pero de dónde sale la pasta?
El modelo de negocio de OnlyFans es bastante simple:
Se basa en cobrar una comisión de alrededor del 20% sobre lo que generen en la plataforma los creadores de contenido:
20% de cada suscripción mensual
20% de cada transacción de contenido bajo demanda de creadores con sus fans (usuarios)
También está intentando más movidas…
Está intentando diversificar y ampliar su modelo de negocio a través de:
Su canal de vídeos bajo demanda y en streaming “OFTV” para contenido original de otras temáticas como fitness, cocina, comedia, música y otras categorías.
Esto tiene una parte de querer ampliar negocio y otra de lavado de imagen, ahora lo verás…
Se asoció con Spring, una plataforma de eCommerce de impresión bajo de manda para que los creadores puedan vender merchandising propio.
Lecciones sobre modelo de negocio
El modelo de negocio ves que tiene dos cosas que alguna vez hemos comentado que son clave en modelos de negocio de éxito:
Hace dinero haciendo que otros ganen dinero (esto verás que también es clave para su crecimiento)
Parte de negocio recurrente y parte variable (verás que está muy compensado, ¿Cuál crees que es más importante?)
Requiere de baja inversión en capital (ni mucha oficina, ni fábricas, ni locales, maquinaria…)
Y mi favorita… Que es ESCALABLE 🙌🏼
Ahora veremos más sobre esto, además con números.
ONLYFANS EN CIFRAS
USUARIOS Y CREADORES
Hasta aquí te parecerá que es un chiringuito de pueblo y que nadie usa esto, pero la plataforma tiene cerca de 240 millones de usuarios
Y cerca de 3,2 millones de creadores
Y esto son datos del cierre del último año (2022), que en este caso cierran cada 30 de noviembre.
Teóricamente ahora tienen que ser bastante más
Aunque los datos para cierre de este último año (noviembre de 2023) no los tendremos hasta agosto (de 2024) que es cuando suelen presentar resultados
INGRESOS Y CRECIMIENTO
Las transacciones en la plataforma superan los 5.500 millones de dólares (en 2019 eran unos 300 millones)
Recuerda que la OnlyFans se lleva un 20% aproximadamente de esto,
Por lo que ya sobrepasa los 1.000 millones de dólares de facturación.
Brutal crecimiento si lo comparas con los 56 millones de 2019…
Más abajo te pondré también una tabla resumen que he hecho con todas las cifras financieras de los últimos 4 ejercicios que iremos viendo
Si indagamos un poco más por los ingresos, veremos que EEUU es su mercado más importante
Aunque está llegando a un punto de cierta “madurez” y crece bastante menos que Europa y el Resto del mundo en los más de 100 países donde está:
Por primera vez, este último año, los ingresos variables superaron a los recurrentes
Es decir, lo que cobra por contenido bajo demanda o personalizado que los usuarios piden a los creadores, es cada vez más importante:
Claves del Crecimiento
…
El ANÁLISIS COMPLETO está disponible solo para algunos socios de EVOLITIK PRO
💡 Prepárate para desbloquear el potencial de transformar:
La información en estrategia,
Datos, en decisiones,
Y empresas… En imperios.
¡Espero que te sea de altísimo valor como lo hubiera sido para mí!
Cristian
🏅🤜🏼📊🤛🏼