🤜🏼📊🤛🏼 El Bar de pueblo que valía $113 millones en bolsa
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Detalles del fraude más descarado que he visto nunca en bolsa
¡Buenas!
Estamos en pleno veranito y tampoco me quiero poner pesado con mis movidas de análisis,
Si me conoces sabes que o escribo tres-cuatro emails a la semana muy cortos o escribo solo uno, pero con algún tema interesante con más detalle
Hoy toca el de detalle, así que pídete una piña colada en el chiringuito o una cervecita bien fresquita en mi honor, porque lo que te cuento hoy te va molar bastante
De hecho, ha sido que yo recuerde el caso que más me ha impresionado (y el más descarado que he visto) desde que me dedico a esto del análisis y valoración de empresas
No por el tamaño de la estafa ni mucho menos, más que nada por el descaro con el que se llevó a cabo y con el que se gestionaba la “tapadera”
Vamos al lío:
LA MOVIDA
En abril del 2021 en plena euforia de las bolsas, donde los inversores fueron en manada a los mercados financieros a invertir en pequeñas empresas de alto crecimiento y todo lo que sonara a criptomonedas,
David Einhorn, un reconocido gestor de fondos de inversión norteamericano alertó de que esta euforia estaba sobrepasando los límites y que sus inversores debían ir con mucho cuidado
Ya que, en ese momento, Hometown Deli (HWIN) una empresa cotizada en el mercado OTC de EEUU y que según sus cuentas oficiales en la SEC (regulador de los mercados financieros en EEUU) solo tenía un local ubicado en una pequeña ciudad de Nueva Jersey
Con unos 14.000$ de facturación al año y entre 500.000 y 600.000$ en pérdidas llegó a valer en bolsa más de 100.000.000$:
Si, MILLONES
Pero es que vas a flipar…
¿UN BAR DE 113 MILLONES DE DÓLARES?
Como te decía, se trataba de un solo bar en un pequeño pueblo de Nueva Jersey,
Este concretamente 👇
… Ojo con los prejuicios que valía en bolsa más de 100 millones de dólares 😌
Ahora verás por qué, pero antes te sigo contando:
Según sus cuentas no tiene empleados a tiempo completo y solo tres a tiempo parcial
Dos de ellos son un profesor de lucha libre y una maestra de matemáticas de secundaria
Hasta aquí parece todo normal, dos profesores que se asocian para abrir un bar en la ciudad y contratar a personal para llevarlo cuando ellos no pueden
Pero vas a flipar porque no todo es tan normal….
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¿600.000$ EN SERVICIOS DE CONSULTORÍA?
Como te comentaba, el bar tenía unos ingresos de unos 25.000$ al año (14.000$ el año del Covid)
Pero que gastaba entre 500.000$ y 600.000$ al año
¿En stocks y suministros?
Pues no.
En servicios de consultoría principalmente:
Se conoce que ahora un bar de pueblo necesita casi 50.000$ al mes en servicios de consultoría profesionales para poder seguir adelante.
Y no lo digo yo, lo dicen ellos mismos:
Encima, como ves en la imagen anterior, alguna de estas empresas de consultoría es propiedad del padre del presidente de la junta de la empresa
Es decir, si no me fallan las cuentas:
15.000 + 25.000 + 7.500 = 47.500 al mes = Casi 600.000 al año
Encima, no quiero pensar mal (estoy pensando mal) pero la mayoría de empresas de consultoría son accionistas también de la empresa
Y están domiciliadas en lugares con ciertas ventajas o incentivos fiscales y regulatorios como Hong Kong y Macao como ves aquí abajo:
Ojo, que tampoco soy experto legal ni fiscal para poder darte detalles al 100% sobre esto, pero tanto el presidente de la junta como el padre, tienen ciertas actividades empresariales por esos territorios según los informes.
PERO ES QUE HAY MÁS…
Además, el propio presidente tiene pagarés con la compañía a un 8% de interés que va renovando y ampliando prácticamente cada año:
Este presidente tiene mucha experiencia en empresas cotizadas de Hong Kong y otros países asiáticos según los informes de la empresa
Que por cierto te dejo el enlace al informe aquí para que puedas ver esto por ti mismo/a
Continuamente en los informes se ve como año tras año van emitiendo capital y se van vendiendo paquetes de acciones entre los accionistas y empleados de la empresa y esto ya no olía bien
Que un local de 25.000$ de facturación al año, en medio del Covid haga una ampliación de capital de 2.500.000$ y que una semana después devuelva a su presidente un préstamo anterior de más de 300.000$ que había ido dirigido a prestar servicios de consultoría a una empresa que casualmente eran de este o del padre de este…
Juzga tú mismo/a
¿MÁS DE 100 MILLONES DE DÓLARES?
Realmente llegó a cotizar incluso por encima de los 113 millones de dólares
En plena euforia de mercado como te comentaba, donde cualquier inversor ganaba dinero (porque todo subía)
Muchos inversores entraban atraídos por pequeños valores de alto crecimiento, donde una empresa poco líquida como esta llegó a subir más de un 1.000% en poco más de un año:
Esto llamaba la atención, pero es que en aquel momento era “normal” cuando estábamos presenciando casos como los de GameStop y AMC o las brutales revalorizaciones de criptomonedas como DogeCoin y Shiba Inu
¡SORPRESA! …FINALMENTE ERA UN FRAUDE
En septiembre de 2022 vimos este titular en la web oficial del regulador de los mercados financieros de EEUU (SEC):
En esta nota, podemos ver esta entre otras conclusiones:
Patten, Coker Sr. y Coker Jr., expresidente de la junta directiva de Hometown International, tomaron el control de las acciones en circulación de Hometown International y de una empresa ficticia separada, E-Waste Corp., infló artificialmente el precio de las acciones de ambos emisores a través de transacciones manipuladas
Al final, al ser una empresa con muy pocas acciones que se negociaban diariamente, al elevar artificialmente el volumen de negociación se dispara el precio
Creando así una falsa apariencia de interés en las acciones, que en aquel momento de euforia atrajo a más inversores que sin ningún análisis previo
Insisto: SIN NINGÚN ANÁLISIS PREVIO
Se “subieron al carro” del dinero fácil y compraron más acciones haciendo que el precio se incrementara más
Oferta y demanda pura
Luego estos accionistas y directivos iban obviamente vendiendo las acciones a esos precios disparados sabiendo que había especuladores dispuestos a comprar esas acciones a cualquier precio atraídos por ese efecto rebaño.
LECCIÓN PRINCIPAL
Recuerdo esos meses como la mejor época desde los más de 9 años que llevo invirtiendo en bolsa, donde saber analizar empresas y entender el comportamiento y psicología de los inversores te hacía poder aprovechar las mejores oportunidades y poder evitar fraudes como este
Aunque todos nos equivocamos alguna vez
Te dejo seguir con tu día de playa
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Espero que este caso te haya sido de ayuda, entretenimiento y hayas podido extraer algunas lecciones y conclusiones 🤜🏼📊🤛🏼
Feliz verano,
Cristian