🤜🏼📊🤛🏼 Checklist Completa para INVERTIR en STARTUPS ☑️
Evalúa si una Startup concreta es una buena inversión para ti
Hoy te traigo algo de lo que no hemos hablado mucho aquí:
Alguna vez te he comentado que, cuando empecé como analista…
Fue analizando y valorando pequeñas empresas de alto crecimiento no cotizadas en bolsa.
Lo que conocemos como Startups o Venture Capital,
Anteriormente, este tipo de inversiones estaba “reservada” para inversores especializados, fondos de inversión y family offices
Además de que los importes de inversión no bajaban de los 50.000€ de mínimo.
Hoy en día, esto está algo más democratizado y tenemos plataformas y clubs privados de inversión que te permiten poder tener acceso a ello desde menores cantidades.
Más abajo te cuento en cuál estoy yo y cómo puedes acceder en caso que esto te interese.
☑️ ✍🏼 También he creado una Checklist para que tú mismo/a puedas determinar si esa inversión que quieres llevar a cabo en esa startup concreta es adecuada para ti o no, respondiendo a unas preguntas y obteniendo una puntuación final.
Pero antes, veo conveniente que entiendas algo de cómo funcionan este tipo de inversiones y, como toda inversión → Los riesgos asociados a ello👇
Las Startups
Nos gusta mucho inventar “palabros”, pero una Startup al final es una empresa en una etapa muy inicial.
La diferencia es, que suelen tener un componente ligado a la tecnología y buscan un elevado crecimiento.
Por tanto, requieren de elevadas inyecciones de dinero para financiar ese crecimiento y expansión.
En relación a esto, los expertos de Cepyme recuerdan que las startups acostumbran a gastar más de lo que ganan durante los primeros años de vida de la empresa
Como cuando eres joven y vives con tus padres mientras estudias → Aunque tengas un trabajo puntual para cubrir gastos, necesitas su ayuda para poder tener un techo y comida mientras te formas y luego poder seguir adelante tú solo ya formado y con una especialización.
Pues las startups empiezan igual, necesitan inyecciones de dinero de inversores para financiar los costes de desarrollo, personal y marketing para darse a conocer…
🚀 Si funcionan → pueden convertirse en grandes empresas líderes en su mercado.
En España te sonarán los casos de Glovo, Holded, Cabify, Wallapop, Idealista o Jobandtalent entre muchos otros.
Estas son las principales industrias que componen el ecosistema Startup en España:
El tipo de negocio que más abunda en estos casos, suelen ser programas de Software:
Estos negocios suelen necesitar una fase de invertir dinero en desarrollo del producto y una fuerte inversión en marketing para crecer y darse a concocer.
Problemas
Pero claro, si estás en segundo de carrera y tus padres ven que te saltas las clases de la uni para ir al bar a jugar al poker…
Te dicen que te busques un curro, porque ellos se han cansado de pagarte la fiesta.
O si acabas la carrera, pero te das cuenta que no tienes muchas salidas profesionales y tienes que buscar trabajo de lo que sea.
Pues en una Startup:
⚠️ Cuando el crecimiento potencial se ve limitado,
⚠️ O la empresa no se ha sabido adaptar a los cambios o tendencias del sector
⚠️ O no hay clientes o un mercado suficiente para seguir creciendo…
Los inversores dejan de prestar dinero a la empresa.
Y si no hay dinero → Pues no se puede seguir pagando la fiesta.
Hay varios estudios de esto, pero de media:
9 de cada 10 startups quiebran durante los primeros 5 años de vida.
Y según el "Mapa del Emprendimiento" elaborado por South Summit:
Solo el 16% de las Startups españolas, genera un Ebitda (beneficios ajustados antes de intereses e impuestos) positivo.
Motivos de Fracaso
Un informe de Skynova apoyado en una encuesta a 500 fundadores de startups señala que:
La falta de efectivo fue la causa del 44% de los fracasos.
Otro 35% fracasaba por carecer de un mercado para vender el producto o servicio que se ha ideado:
El 58% de los fundadores encuestados dijo que habrían realizado más estudios de mercado antes de lanzar su proyecto.
Para el 19% de las empresas, el fracaso va asociado a un modelo de negocio defectuoso.
El 40% de los fundadores encuestados del estudio anterior, afirmó que anteriormente había modificado la estrategia de su Startup de alguna manera para evitar el fracaso.
Y el 75% de ellos, decía que, ese cambio de rumbo les ayudó a alcanzar el éxito.
Incluso Kevin O’Leary, uno de los inversores del jurado de “Shark Tank”,
Dijo en la CNBC que, entre sus propias inversiones que le han hecho perder dinero, todas suelen tener algo en común:
Que los fundadores no pueden o no quieren hacer cambios cuando es necesario.
Por este motivo, el equipo fundador es clave en estos casos, ya que es quien toma decisiones de la estrategia y en qué se invierte el dinero.
Según el estudio comentado por el South Summit:
El 63% de las Startups tienen entre 2 y 3 fundadores
Por tanto, es clave analizar su experiencia y cómo se complementan sus roles dentro del negocio.
Aunque hay también otros factores:
El 20% de los encuestados, dijo que la competencia es un problema a la hora de intentar mantenerse en el mercado del emprendimiento.
Bajo mi experiencia…
Si tengo que quedarme con una causa principal entre todas de ellas, es precisamente por la falta de mercado.
Piensa que, estas empresas buscan un crecimiento rápido y, puede haber mercado, pero no del tamaño potencial al que pretenden llegar tan rápido después de varias rondas de financiación.
Aunque el motivo principal según las encuestas sea quedarse sin efectivo:
Una empresa con un buen modelo de negocio,
En un mercado atractivo y con potencial,
Y gestionada por un buen equipo…
→ Rara vez no conseguirá financiación.
Por eso, la falta de financiación → Viene precedida de una falta de mercado potencial que desmotiva a los inversores a seguir invirtiendo.
Plazos y Liquidez
Lo que más buscan estas Startups por los motivos comentados, no sorprende que sea inversión para poder financiar su desarrollo y expansión:
Pero claro, invertir en una startup, no es como invertir en una empresa que cotiza en bolsa.
Es más como si invirtieras tú en un negocio tuyo, o como si le prestaras dinero a un colega para que monte su negocio.
Tú pones la pasta
Y él lo gestiona
Pero en este caso, sois muchos los que ponéis la pasta a la vez.
No se lo vas a pedir de vuelta el dinero al año que viene, ni en dos…
Necesita un tiempo para desarrollar el producto, darlo a conocer, mejorarlo y seguir creciendo y optimizando los procesos.
El plazo suele ser entre 6 y 9 años que tienes apartado tu dinero en ese proyecto y donde no puedas retirarlo (en algunos casos sí, pero parte de la base que no será así).
✅ El potencial de ganancia si la empresa va bien es de multiplicar tu dinero por varias veces como puedes entender
⚠️ Pero el riesgo de perderlo todo porque el negocio no acaba saliendo adelante, también es muy alto como has visto.
📌 Por este motivo, no es recomendable invertir todo en una startup y diversificar entre varias.
¿Cómo un Pequeño Inversor puede Invertir en Startups?
Puedes hacerlo a través de plataformas como Fellow Funders o CrowdCube de las que te he hablado alguna vez.
Ahí tendrás que hacer un análisis exhaustivo por tu cuenta a pesar que son ideas previamente filtradas ya por el equipo de analistas de cada plataforma.
Es interesante porque hay muchas oportunidades constantemente y los mínimos de inversión pueden ser muy bajos (a partir de 10€).
Si quieres llevarlo un poco más allá, te explico cómo lo hago yo:
Club Privado Inversión en Startups
Lo hago a través del Club Privado de Inversión en Startups de AKKA.
Del cual soy socio de inversiones,
AKKA seguramente te suena por Pedro Buerbaum, que es uno de los fundadores de este club privado.
Se analizan centenares de propuestas de inversión en Startups y cada mes se selecciona una o dos.
Un equipo de analistas estudia centenares de startups cada mes,
Mensualmente se presenta el análisis completo de las 1-2 seleccionadas a la comunidad,
Se habla con el equipo fundador que presenta la empresa a la comunidad,
Finalmente, cada uno decide si quiere invertir o no y cuánto.
Aparte:
Hay un grupo de Discord con el resto de la comunidad.
Eventos VIP y quedadas de networking presenciales.
Incluso Programas de formación en Startups.
Solo quería compartir esto contigo, yo estoy por ahí…
Si te interesa, aquí puedes ver más👇
Precisamente para que puedas analizar si una startup es adecuada para ti o no → He creado la siguiente Checklist:
☑️✍🏼 CHECKLIST PARA INVERTIR EN UNA STARTUP 🚀
He elaborado una checklist completísima, con unas preguntas que te servirán para tener el paso a paso, de lo máximo posible a tener en cuenta al analizar cuando plantees invertir en una startup concreta.
Cuando envíes el formulario, podrás consultar la “nota o scoring” resultante para evaluar si es una buena oportunidad o no en base a tu análisis.
📌 Al final, podrás revisar las notas en detalle sobre cada pregunta, para perfeccionar tu análisis y conocimiento de la Startup y los puntos de riesgo a tener en cuenta en cada caso.
🎯 Esta checklist es una herramienta gratis que he creado para la comunidad y puedes usarla las veces que quieras.
🚨 Ojo, no representa ninguna garantía de éxito, es una herramienta para que el inversor particular pueda analizar los máximos puntos a la hora de tomar una decisión informada.
¿Cómo analizar Startups?
🎬 El año pasado, hice una masterclass en mi canal de YouTube sobre lo importante al analizar una Startup.
🎬 Y aquí vimos un ejemplo real de análisis rápido de una Startup que buscaba financiación.
¡Espero que te sea de alto valor!
Cristian
🤜🏼📊🤛🏼
Uff excelente Cristian.
Y felicitaciones, admiro mucho tu profesionalidad y lo que impactas en los demás con tus conocimientos y habilidades y felicitaciones por lo de akka.
Esto es de mucho valor