🤜🏼📊🤛🏼 Aprendizajes de Valoración y Posicionamiento de Marca con BREMBO
Líder Absoluto en Frenos de Alto Rendimiento
¡Buenas!
Cuando ves un coche deportivo por la calle, ya sea Ferrari, Lamborghini, Aston Martin, Maserati o un Porsche entre muchos otros…
En ocasiones verás que, entre esas llantas de 23 pulgadas se asoma una curiosa pinza de freno de un llamativo color rojo.
Pues esa pinza de freno ha sido diseñada, producida por la empresa italiana Brembo:
En ocasiones también son amarillas o color oscuro, pero el color característico de la empresa siempre ha sido el rojo.
Vale, pues esta empresa es líder absolutísima en fabricar estos frenos de alto rendimiento.
No solo en Coches…
Y como Brembo proporciona una capacidad de frenado superior y una mejor seguridad en la frenada…
Verás que no solo están en los principales modelos de deportivos y superdeportivos del mundo:
También los verás en frenos de vehículos que necesitan soportar condiciones de trabajo intensivas y frecuentes como puede ser en:
Camiones - IVECO,
Furgonetas - Mercedes Benz Sprinter y Fiat Ducato,
Maquinaria de Construcción - Excavadoras Caterpillar,
Vehículos de Emergencias - Algunos modelos de Ambulancias y Camiones de Bomberos
Y en muchos modelos de fabricantes de Motocicletas como Yamaha, Honda, Kawasaki, Triumph, BMW, Ducati e incluso Harley Davidson.
Antes de nada…
Si no te quieres adentrar tanto en la parte analítica y prefieres invertir de forma sencilla a través de fondos indexados…
Alguna vez te he hablado de la newsletter de “Invertir es Vivir” donde te enseña a invertir de forma sencilla.
Te envía un email cada martes, ayudándote a aprender a invertir en bolsa enseñándote con pequeñas historias y diciendo lo que hace él mismo.
“Sin humo ni paja”… Como él mismo dice.
Por suscribirte a su newsletter ahora, me dice que te enseña la estrategia con la que el año pasado generó un 55% de rentabilidad.
Solo por eso ya quizás te puede ser de alto valor :)
Ahora seguimos con Brembo👇
Brembo en la F1 y MotoGP
Pero de lo que más te suena es de verla en la F1 y en la MotoGP:
Es el principal proveedores de frenos a los fabricantes en grandes campeonatos del mundo de velocidad y motor.
Y seguro que, de lo que más te suena es de verlo en la publicidad en esos campeonatos:
La 1º Empresa que Analicé
Tengo especial cariño a esta empresa ya que fue la primera empresa que analicé (allá por 2015)
Y la primera empresa de la que colgué un análisis en un blog (que por entonces era en Blogspot si no recuerdo mal)
Conocía perfectamente esta empresa como consumidor, (siempre te he dicho que esta forma es buena para encontrar ideas de inversión para analizar)
La conocía a raíz de mi etapa como mecánico en el negocio familiar mientras estudiaba.
Cuando vi que cotizaba en bolsa → Empecé a analizarla y acabó siendo mi primera inversión en bolsa
Y hoy me sirve para explicarte las valiosas lecciones de análisis y finanzas corporativas que podemos extraer de las claves de crecimiento, posicionamiento y liderazgo en este sector
Pero haciendo una valoración sobre la empresa, he visto que también nos servirá para aprender importantes Lecciones y Aprendizajes de VALORACIÓN
Y quizás mostrarte lo que puede ser una idea de inversión con un interesante potencial de revalorización a futuro.
Líder del Sector
Esta empresa es líder del sector de frenos de alto rendimiento.
En bolsa no hay competidores directamente comparables, pero podemos relacionarla con grandes empresas de recambios de automoción, pero que tienen una importante división de fabricación de sistemas de freno.
Aunque no son frenos concretamente de alto rendimiento:
Como ves, Brembo genera los mejores márgenes y rentabilidades entre sus comparables siendo de las menos endeudadas.
¿Cómo ha llegado BREMBO hasta aquí?
Aquí es donde encontramos una de aprendizajes brutales,
Desde como ha conseguido centrarse en un nicho y como se ha apoyado en la innovación para diferenciarse.
Y como se ha obsesionado por controlar toda la cadena de producción para asegurar la calidad de sus productos.
Hasta su estrategia al entrar a la F1 y luego en otras competiciones que lo han mantenido como líder absoluto y eso ha reforzado su imagen y poder de marca
Y llegar a fabricar frenos para los mejores vehículos del mundo.
Y otras cosas que veremos en detalle con este caso que dejan grandes aprendizajes.
Valoración de Brembo
Viendo el momento negativo por el que pasa el sector y las bajas expectativas actuales acerca del crecimiento esperado de la industria automotriz:
Tras el escenario de fuertes subidas de tipos de interés
Y los problemas recientes en la cadena de suministro…
Hemos hecho hasta 3 valoraciones de Brembo y podemos ver un interesante potencial.
Que podría ser superior incluso si tenemos en cuenta otros factores.
Pero es que hay muchas cosas que debes tener en cuenta que veremos mañana en Evolitik Pro🏅
Cuadro Resumen
Mañana también a los socios de Evolitik Pro y aprovechando este caso de Brembo, presentamos un cuadro resumen con todo sobre esta empresa resumido en una hoja:
En una sola imagen se condensa toda la información más relevante sobre el análisis y valoración de la empresa:
Datos Principales,
Indicador de calidad, riesgo y potencial y nota que le damos
Modelo de negocio,
Análisis del Free Cash Flow,
Análisis Financiero (4 pilares),
Capital Allocation (en qué ha invertido y de dónde ha sacado el dinero los últimos 6 años),
Comparación con competidores,
Catalizadores y Riesgos,
Ventajas Competitivas,
Estimaciones/Proyecciones de Beneficios,
Valoración por Descuento de Flujos de Caja,
Valoración por Múltiplos (y otras si se precisa),
Qué datos financieros descuenta el precio actual,
Análisis técnico,
Comentario y opinión personal,
Posible estrategia a llevar a cabo con esa acción,
Y más cosas…
Todo condensado visualmente en dos diapositivas
MAÑANA EN EVOLITIK PRO🏅
Mañana martes a las 21:07h
Lecciones y Aprendizajes con el Ejemplo de BREMBO
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Viendo paso a paso cada ajuste con decenas de ejemplos prácticos de empresas reales.
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Siempre recibes las versiones del análisis escrito ✍🏼 y la versión audio 🎧 (escrito y narrado por mí mismo).
💡 Prepárate para desbloquear tu potencial:
Transformando la información en estrategia,
Datos, en decisiones.
Y empresas… En imperios.
Te veo dentro :)
Cristian
🤜🏼📊🤛🏼